数量金融的开展，最早能够追溯到1827年苏格兰植物学家布朗（Robert Brown）的随机运动学说，简称布朗运动；布朗运动为金融理论中的随机游走模型找到了理论依据和数学东西，布朗运动许多运用于数量金融的接连时刻序列模型。1900年，法国数学家巴施里叶（Louis Bachelier）首要数量化了布朗运动，并为之树立数学模型，巴施里叶的发现早于爱因斯坦，可是许多年后才为后人发现；1905年，爱因斯坦为布朗运动奠定了科学根底，为标准化这一理论在金融界的运用做出奉献；1923年，维纳（Wiener）继续开展了布朗运动的理论根底，其所规划的数学理论成为后来数量金融模型的根底，并首要将随机性运用于财物定价中。 1950年，萨缪尔森（Samuelson）在MIT经济系的论文资料库中发现了前文说到的巴施里叶的PHD论文，运用其观念为后来的期权定价理论奠定了根底，一起萨缪尔森数理化了微观经济学和微观经济学，并基于此作业取得1970年诺贝尔经济学奖。1951年，伊藤（Ito）首要提出对金融界影响深远的伊藤公式，在金融衍生品的定价公式中，得到广泛的运用。

  1952年，哈里·马科维茨（Harry Markowitz）提出了现代财物组合理论，在证券挑选或许性调集中挑选最有功率的边界点，取得最优化的危险收益组合，最先将数理东西引进金融研讨，马科维茨借此理论取得1990年诺贝尔经济学奖。1963年，斯坦福的威廉·夏普(William F. Sharpe），哈佛的林特纳(Lintner)和挪威经济学家莫辛（Mossin）各自独立提出危险财物定价的简略模型，便是后来在金融范畴广泛运用的CAPM模型，夏普也因而作业取得了1990年的诺贝尔经济学奖。

  1966年，法玛(Fama)提出了股票价格的不行猜测性，以及三个等级的商场有用理论，法玛的有用商场理论能够说在理论研讨和业界掀起了轩然，大批学者沿着商场的有用性和是否可猜测作出了许多优异的论文，支撑或许对立有用商场理论。在业界，也有许多专业出资人和基金司理信仰有用商场理论，可是一些闻名出资大师对此不以为然，格雷厄姆说：“我很难把有用商场理论教授们的研讨和实践出资效果联系起来。”费雪说：“我不相信关于勤勉、常识丰厚的长时刻出资人来说，股市十分有用。”巴菲特说：“假如股票商场总是有用的，我只能沿街乞讨。”彼得林奇说：“很显然，在出资方面，沃顿商学院那些信仰定量剖析和随机散步理论的教授们远远没有我在富达基金办理公司的搭档做得好，因而，面对理论和实践，我挑选了后者。”罗杰斯说：“美国商场、我国商场对我而言和其他商场没什么两样。研讨历史上世界各地的商场，你会发现商场总是相同的，因为咱们人类是有共性的，不论你喜爱与否，不论你是黑人，白人，仍是黄种人，历史上各时期的商场都是相同的，人们犯可怕的过错，做愚笨的工作，……你要有远见，这是好的出资者的成功诀窍。”

  1973年，布莱克（Black）、斯科尔斯（Scholes）和默顿（Merton） 这三位金融界的重量级人物，各自宣布论文论述期权定价模型，这便是后来被广泛运用的black-scholes期权定价模型。布莱克于1995年去世，斯科尔斯和默顿于1997年共享了当年的诺贝尔经济学奖。1977年，费利穆·鲍意尔(Phelim Boyle)率先将财物定价与随机财物走向模仿相关，并证明了经过财物的许多种或许的未来走历来为财物定价的精确性，此方法即为后来的蒙特卡罗模型（Monte Carlo Simulation）的雏形。1977年，韦萨切克（Vasicek）树立了利率走向的模型，证明利率的金融衍生物的定价与期权定价有相似之处，能够用类似于Black-Sholes偏微分方程来处理。Black-Sholes公式运用随机微积分和偏微分方程给出了精确的期权定价方法。但其时华尔街人士还首要是金融专业的本科生或许MBA，并不像今日充满着数学或物理博士，所以要想在业界运用此模型，有必要简化期权定价进程，考克斯(Cox)、斯蒂芬·罗斯(Stephen A. Ross)、马克·鲁宾斯坦（Mark Rubinstein）三人将Black-Sholes公式的核心内容简化成只需求加减乘除运算的简易公式，从此华尔街的专业人士开端享用期权定价的趣味了。

  在20世纪80年代曾经，数量金融范畴仍是经济学家或许运用数学家为主导，1979年，哈里森（Harrison）和克雷普斯（Kreps）发现了期权定价和高档概率理论的紧密联系，以不接连时刻序列为根底，普利斯卡(S．Pliska)则将之扩展到接连时刻序列，从此数量金融范畴成了运用数学家的偏心。金融学术界一般以为，到 20世纪80年代，数量金融的理论结构至此已根本树立，90年代后，数量金融范畴活泼的重量级人物有切耶特（Brian Cheyette）、巴雷特（Barrett）、摩尔(Stephen Moore)、保罗·威尔莫特（Paul Wilmott）、邓录普（Bruno Dupire）、马克·鲁宾斯坦（Mark Rubinstein）、伊曼纽尔·德曼(Emanuel Derman)、卡尼（Kani）、Avellanda、帕拉（Paras）等，此刻的研讨是更为杂乱详尽的模型树立，数量金融范畴所用的方法越来越杂乱，掺杂了热力学，动力学，根底物理学，运用数学，数论，还有微观经济学。首要的研讨也首要出于完善理论研讨和实务操作之间的衔接性，批改理论模型中一些脱离实践的假定，前进理论模型与商场数据的拟合程度。

  除了理论研讨上的逐步老练与开展，全球经济的开展趋势也促进了数量金融的开展，跟着金融自由化浪潮席卷全球，经济一体化趋势不断加强，金融立异到达了史无前例的高度，并直接促进了金融衍生东西、受险价值(var)等危险办理技术的爆破式添加。因而理论研讨的开展、20世纪信息技术的前进以及商场上危险办理的需求催生了衍生品商场和数量金融工程的快速开展，数量金融工程作为金融范畴一门新兴学科得到迅速开展，其产生和开展也使得使现代金融的开展也愈加快速，愈加杂乱。在欧美的本钱商场上，衍生品商场的规划和买卖活泼成都现已远超股票商场和债券商场。

  现在我国的衍生产品商场开展显着滞后，在全球国内生产总值排名前20位的国家中，只要我国没有金融期货，整个金融业全面缺少衍生产品定价才能，产品定价处于跟从的低端状况。可是另一方面，咱们的企业却现已走出国门，在世界范围内参加竞赛，企业面对了许多企业不愿意承当的危险，例如商场危险、汇率危险等等，而许多世界大企业就能够经过衍生产品或许其它产品将许多危险头寸躲避掉，这样在产生竞赛时，我国的企业就缺少抗险才能和灵活性，在竞赛中就很或许处于下风。因而许多国内企业就去海外商场做衍生产品，可是在衍生品商场还仅仅个幼儿的我国企业往往会被世界投机者盯上，在他们精心规划的圈套中丢失惨重，例如1994年，中联石化在一系列衍生品买卖失利后，遭受雷曼兄弟申述，要求归还4400万美元；1998年，株洲冶炼厂在伦敦金融买卖所投机性卖空锌丢失1.76亿美元；2004年，中航油（新加坡）在石油衍生品买卖上丢失5.5亿美元，直接导致公司破产……而在丢失产生后，这些企业无不声明对衍生品商场不了解，遭到买卖对手或协作的投行有的诈骗，可是在世界商场，这样的胶葛诉求要想取得维护简直不行能。因而在我国赶快推进衍生品商场的开展恰当必要，首要，企业在国内进行衍生品买卖被诈骗，简单遭到维护；其次，简单遭到监管，在上述的事例中，企业在衍生品买卖中，都是误入歧途，脱离了躲避危险的初衷，关于标准地监督企业的衍生品买卖十分必要。

  不仅仅是生产性企业，我国许多金融组织因为缺少必要的衍生产品对冲危险，正痛苦地接受着许多不用承当的危险，在2006年12月12日的财经年会上，工行、建行、中行3家上市银行高管表达了他们眼下较为担忧的工作，即人民币继续增值给银行带来的汇兑丢失。建行2006年半年报显现，2006年上半年，该行汇兑丢失高达24亿元人民币，均匀一天的丢失大约是1300多万。中行2006年半年报显现，2006年上半年，国内第一大外汇银行——中行汇兑丢失高达35亿元人民币，均匀一天的丢失大约是1923万。高盛此前曾发陈述猜测，人民币每增值1%，中行的盈利便将下降3.3%，净利润将削减0.6%。据揭露数据显现，到2006年6月底，我国首要商业银行的各类外汇敞口在800亿美元以上。据外汇局供给数据，2006年，我国外汇储备超万亿美元大关。据海关总署 2006年12月6日供给的开端统计，到到11月底，我国外贸进出口总值15930亿美元，比去年同期添加3110亿美元，添加24.3％。按每年5％的人民币增值保存预期，开端预算，我国商业银行、外汇储备、买卖总值或许别离面对约40亿美元、500亿美元、800亿美元的丢失。跟着人民币汇率构成机制变革商场化进程的深化，汇率波幅越来越大,我国金融组织和涉汇企业面对的汇率危险也越来越严峻.怎么办理汇率危险，大力开展人民币衍生产品成为日益急迫的课题。除汇率危险之外，还有利率危险、信用危险的办理和操控都是商业银行和其它金融组织所有必要面对的难题，跟着我国证券商场的开展，股市危险越来越大，特别我国a股商场体系性危险占整体危险的份额较高，保险恰当地退出股指期货等金融衍生东西的呼声越来越高。因而，深化金融变革，促进衍生产品的开展是一条不行逆转的开展路途。可是开展衍生品商场面对的一个实际问题是我国缺少数量金融工程方面的人才和专家。

  从有用的视点看，数量金融工程师们在许多重要范畴发挥效果。这些范畴包含公司财政、衍生品买卖、出资及现金办理，以及危险办理等。

  在公司财政方面，数量金融工程师常常授命开发新的金融东西以保证大规划经营活动所需求的资金。在某些状况下，所要求的融资性质或本钱方面的考虑决议了有必要选用一种特别的东西，有必要将一系列的特性赋予某一种东西，或许有必要将多种东西的组合归纳地运用。数量金融工程师们有必要了解所要到达的成果的本质，并拼凑出恰当的处理方法。同公司财政中的数量金融工程密切相关的是吞并与收买（m&a）中的数量金融工程。吞并与收买安排不断地选用数量金融工程方法促进买卖。最富戏剧性的比如是为保证吞并收买与杠杆赎买（LBO）所需资金而引人的废物债券和桥式融资。

  仅在20世纪80年代，便有价值数以千亿美元的废物债券出售来为成百上千的并购买卖供给资金。别的，数量金融工程师还受雇于证券及衍生产品的买卖。他们特别擅长于开发具有套利性质或准套利性质的买卖战略。这些套利战略或许触及到不同地址、时刻、金融东西、危险、法律法规，或许税率方面的套利时机。有关地址套利立异包含了期货买卖所之间的联网，从而使在一国商场进行的买卖可由在另一国商场的买卖来冲抵。这种全球联网是一项令人振奋的前进，它导致了24小时接连买卖的新格局。

  近几年来的许多立异还触及到了时刻套利。最闻名的比如大概要算程序操控买卖了，当呈现某种战略的收益大于其实现本钱的状况时，此种套利便成为或许的，而数量金融工程师们也在不断尽力寻觅此种景象。金融东西之间的套利解说了许多导致“复合”金融东西和现金流 “从头包装”的新开展。这方面的实例有复合期权、零息票债券，以及以按揭借款为担保的债券（CMO）。危险的不对称性、进入商场难度的不对称性，以及在税收方面的不对称性都创造出套利的时机。这些不对称性解说了交换协议的呈现、优先股的多方面运用，以及具有特别意图合伙企业的许多添加等许多现象。

  数量金融工程师在出资与钱银办理方面也发挥着杰出的效果。他们现已开宣布许多新的出资东西如“高收益”一起基金，钱银商场一起基金、Sweep体系以及回购协议商场等。经过比如从头包装和超量按揭等极端奇妙的方法，他们还开宣布了将高危险出资东西转变成低危险出资东西的体系。最终一方面，数量金融工程师与危险办理有着极深的联系，在20世纪80年代中期，伦敦的银行开端建立由专家小组组成的危险办理部门，这些专家为公司的危险露出供给结构化的处理计划。这些专家小组采纳新的战略研讨危险办理，这种新战略是要细心地调查公司所接受的全部金融和财政的危险。有些危险对所有人来说都是清楚明了的，而另一些危险则是直接的、不显着的。别的，有的危险在某些时分会互相冲抵，而在另一些时分却彼此加强。这些专家小组与客户公司协作，意图在于辨认危险和衡量危险，确认公司办理层想要取得的成果。至此停止的每一步都构成了剖析。而完成了这些剖析之后，专家小组便可选用它们在金融工程方面的现成技术了。专家小组将从一组现有的金融产品，如交换（Swap）、期货、远期利率协议。期权中拼凑出一个有时被称为结构化计划的处理方法来取得所需求的成果，这种“积木式” 的危险办理方法现已成为数量金融工程师进行金融危险剖析与办理作业的根底。

  现在，我国正处于衍生品商场和数量金融工程开展的关键时刻，股指期货等金融衍生品行将上市，可是我国合格的数量金融工程人才严峻缺少，正是在这样的状况下，2006年末，在我国国务院开展研讨中心金融研讨所的大力推进下，英国CQF(世界数量金融工程认证)总部领导人、世界闻名数量金融工程专家、牛津大学博士保罗·威尔莫特决议在北京建立其在我国大陆的仅有协作组织——CQF我国训练中心。其意图是为有意在银行、出资银行、基金办理、衍生品与危险办理等范畴开展的人士供给高档训练，为立志在全球尖端金融组织开展的精英们打造利器，为走向商场化和世界化的银行等金融组织训练具有数量金融工程常识和技术的高端专业人才。